永乐国际《2019年中国玉米市场和淀粉行业年度分

原创 2020-08-31 06:20  阅读

  中国玉米淀粉产能集中度高。从区域分布来看,华北黄淮、东北和西北是玉米淀粉产能最集中的区域,这些区域也是我国玉米的主产区,原料供应充裕,成本低廉,且可以充分发挥深加工企业“潮粮生产”的特点。

  (1)山东仍是全国最大的淀粉产区,玉米淀粉产量达到1,335万吨,占全国总产量的47%;

  (2)山东、河北、吉林、黑龙江、宁夏、陕西及河南7省(区)产量合计占全国的93%。

  2018年玉米深加工产能逐渐释放,与此同时,玉米深加工企业平均利润虽然低于上年,但仍保持较好水平。其中,东北及华北黄淮主产区淀粉加工企业的平均收益达到82元/吨,略低于上年100元/吨左右的水平,但仍可支持企业开工率的继续提升。2018年玉米淀粉产量达到2,815万吨,比2017年的2,595万吨增加220万吨,增幅8.5%。

  2018年,我国玉米淀粉总产能超过4,500万吨,行业平均开工水平仍在60%以上。永乐国际

  2018年,年产10万吨以上玉米淀粉的企业共计38家,产量合计达到2,759万吨,约占全国玉米淀粉总产量的98%;其中,前10家企业的生产集中度约为57%。部分大型深加工企业集团已在行业内深耕多年,建立了相对完善的深加工产品链条,并已占据了较高的市场份额,未来集团化、规模化将是玉米淀粉加工行业的发展趋势,小企业的生存空间更趋萎缩。

  2018年,玉米淀粉年产量超过100万吨的企业集团8家,产量累计占总产量的一半。其中,诸城兴贸玉米开发有限公司是最大的玉米的淀粉生产企业,产量达到378万吨,市场占有率13.4%;中粮生化、山东巨能金玉米公司和西王集团分别达到205万吨、162万吨和160万吨,市场占有率依次为7.3%、5.8%和5.7%。

  淀粉的主要生产原料包括玉米、木薯、马铃薯、小麦等,其中玉米是我国淀粉生产中最主要加工原料,近年来玉米淀粉占淀粉总产量的90%以上。

  玉米淀粉用途广泛,是食品、化工、医药等行业的重要原料,以玉米淀粉为原料可进一步加工生产淀粉糖、变性淀粉、味精、有机酸及化工醇等产品。其中淀粉糖是玉米淀粉最主要的消费去向,2018年约占玉米淀粉消费总量的56%,其后依次是造纸(约占13%),食品加工(约占8%),啤酒、变性淀粉、化工各占5%左右,医药占4%。

  近年造纸行业对玉米淀粉需求明显增长,2016-2018年年均消费增量都超过100万吨。这主要因为家电、物流行业快速发展,对包装用纸需求快速增加;另外,东北地区玉米原料价格仍低于进口木薯价格,继续挤占木薯淀粉在造纸业的使用量。

  2010-2013年我国玉米淀粉需求量按5%的年均增速稳步增长。但2014年因临储收购价格大幅上调,导致国内玉米市场价格显著提高,玉米淀粉成本上涨、竞争力下降,不但出口受阻且国内需求低迷,玉米淀粉需求量同比下降9%至2,000万吨左右。2015年以来随着玉米成本的下降,淀粉性价比优势逐步体现,对其他淀粉替代量持续增长。

  2018年淀粉需求量约2,668万吨,同比增加4.6%,增幅远小于前两年10%、13%的水平。这主要由于白糖市场持续低迷,占玉米淀粉消费过半的淀粉糖需求基本维持稳定,使得玉米淀粉总体需求增速明显放缓。

  玉米淀粉价格仍以玉米成本定价为主,近两年伴随着玉米价格的持续走高,玉米淀粉价格也基本保持上涨态势。2018年玉米淀粉价格基本在2,100-2,800元/吨之间震荡上行。

  从各主产区价格来看,一般而言,东北地区除了满足本区域淀粉消费外,还主要供应华东和华南地区,且原料供应充足,淀粉平均价格最低;华北黄淮及因区域内玉米淀粉消费量大,且玉米成本相对较高,玉米淀粉价格高于东北;往年西北地区玉米淀粉主要供应西南地区,淀粉价格介于上述两区域之间,但近年由于调减玉米种植面积,促使价格水平涨至最高水平。

  1.1.3.2 2018年东北及华北、黄淮产区淀粉加工效益达到80多元/吨

  2010-2011年,玉米淀粉加工效益较好,平均毛利在300元/吨以上,但是,随着淀粉产能的持续增加、成本的不断上涨,2012-2013年玉米淀粉加工效益一直围绕盈亏平衡点上下波动。

  2018年玉米深加工产能继续释放,玉米淀粉价格上涨,但由于玉米成本上涨也较为明显,玉米深加工企业收益略有下降。东北及华北黄淮主产区淀粉加工企业的平均收益达到80多元/吨,比去年100元/吨左右的水平有所下降。

  从各区域情况来看,东北地区因玉米成本相对低廉,再加上不断出台的针对深加工企业的定向销售、补贴等政策扶持,东北地区企业加工效益相对最高。

  我国玉米淀粉进口量较少,且多为一些具有特殊用途的玉米淀粉,所以一直是玉米淀粉的净出口国,但近年贸易量呈下降趋势。

  我国玉米淀粉进口量较少,且多为一些具有特殊用途的玉米淀粉。主要因为国外玉米淀粉商品化率较低,多直接作为原料进一步深加工。

  2018年玉米淀粉进口量为2,526吨,比2017年小幅增加223吨,主要从南非、美国、法国、荷兰及澳大利亚等国家进口。进口价格平均在980美元/吨,比2017年的1,085美元/吨下跌10%。

  1.2.2 2018年玉米淀粉出口同比大幅增加101%,出口价格上涨17%

  2004年玉米淀粉出口退税率由5%提高到13%,刺激出口量大幅增长,2008年出口量达到近45万吨的历史最高水平,但2008年后随着出口退税率的不断下调直到取消,出口量也持续大幅下降。2016年8月1日,国家再度将玉米淀粉出口退税提高到13%,刺激了玉米淀粉出口连续回升。

  2018年我国玉米淀粉出口量为51.9万吨,比2017年大幅增加了26.4万吨,增幅101.2%;出口价格平均在363美元/吨,比2017年的310美元/吨涨了17%。

  2018年玉米淀粉出口量达到近十年来的最高水平,主要因为东南亚木薯产量连续两年下降,玉米淀粉需求增加;另一方面我国淀粉出口价格有一定竞争优势。

  2018年,我国累计向印度尼西亚出口玉米淀粉29.6万吨,占出口总量的57%;出口至菲律宾6.8万吨,占出口总量的13%;出口至越南、马来西亚、台湾地区的数量分别占6%左右。前五大出口目的地的出口集中度为88%。

  2016年临储玉米大量拍卖,市场需求增长,加上东北地区深加工企业享受了一定的政策补贴,使得深加工企业盈利水平提高,玉米淀粉产量持续增加。

  但2019年玉米市场价格将整体有所上涨,这将压缩玉米淀粉加工利润,与此同时下游产品需求增速将放缓,因此预计2019年玉米淀粉产量在2,950万吨左右,比2018年增加130多万吨。

  2019年淀粉市场政策红利继续减弱,国际白糖价格继续低迷,而东南亚木薯将出现恢复性增长,加上玉米价格上涨可能性较大,我国玉米淀粉出口优势将被削弱,出口量难以继续增加。

  而从下游消费市场来看,2019年淀粉糖受白糖价格低迷影响,需求增速将放缓;而经历了连续减产后,东南亚木薯淀粉产量将恢复增加,从而抑制玉米淀粉在造纸业的需求增长,由此来看,2019年玉米淀粉消费量预计在2,950万吨左右,比2018增加130万吨左右,维持低增速。

  2019年玉米淀粉产量继续增加,供需呈宽松格局,而需求增速将有所放缓。尽管价格在成本推动下仍可能上涨,但行业可能出现亏损,玉米淀粉盈利能力将下降。

  由于国家放开玉米深加工新增产能的审批,同时为了促进东北地区玉米消耗连续实施的补贴政策,近年企业投资、扩产积极性较高,尤其是东北地区集中新增、扩建产能现象严重,2018、2019年新投产的产能达到1,000多万吨,这进一步加重了玉米淀粉产能过剩压力。

  未来几年企业兼并重组的整合速度将加快,从企业规模来看,将淘汰一批中小规模企业(如30万吨/年以下),而大型企业集团数量将增加、单厂规模超过300万吨的企业数量将增加;从产品结构来看,品种越单一经营越困难甚至被淘汰,迫使企业丰富产品种类,更新生产技术及设备,加快产业升级。

版权声明:本文为原创文章,版权归 永乐国际 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!
上一篇:计算机相关专业
下一篇:永乐国际2020武侯祠成都大廟會門票價格:全票